□房 言

8月1日，中国人民银行、国家外汇管理局召开2023年下半年工作会议。会议指出，下半年将继续支持房地产市场平稳健康发展。其中，会议提及继续引导个人住房贷款利率和首付比例下行，更好满足居民刚性和改善性住房需求。笔者认为，央行的此次会议信号非常明显，显示出了对于房地产市场复苏的重视程度。通过政策引导各商业银行来降低个人房贷利率，以期降低居民的负债，提升居民的消费意愿，从需求端打开居民住房消费的通道。

笔者查阅相关资料发现，今年年初以来，全国已有超40个城市调整首套房贷利率下限至4%以下，上个月月全国重点城市首套平均房贷利率已降至3.9%，较2021年高点下调超150个基点，大幅降低了居民购房成本。但同时，当前仍有约20个城市首套房首付比例在30%及以上，二套首付比例在40%及以上，部分核心城市首套房贷利率仍采取5年期以上LPR（贷款市场报价利率）加点，未来政策优化空间较大。笔者认为，应尽快调整优化住房限购、限贷、限售政策。从住房信贷政策看，重点是从需求侧尽快采取切实措施，更好满足刚性和改善性住房需求，稳住和提振居民住房消费，促进房地产市场平稳健康发展。只有减轻了居民住房消费负担，才能推动居民扩大消费和投资的意愿及能力，以此强化各界对未来经济形势的信心。

促进最终消费，既需解决消费可获得性问题，还需解决有效需求不足等问题。当前最终消费出现负增长，根源在有效购买力不足，因此要打通最终消费大通道，不仅要为人们提供丰富多彩的商品和服务以及方便、快捷的消费体验场景等，更需充实人们的有效购买力。而降低个人住房贷款利率和首付比例，正是提升居民消费能力的有力之举。我国一直是高储蓄国家，人们把大量收入储蓄起来，以备不时之需。同时，银行的高房贷严重降低了居民的生活水平和消费意愿。为此，当前要将14亿人口的大市场从潜在市场需求激发成有效市场需求，就需要政府、银行间，加快推进适合当前经济发展的刺激消费政策。